蔡羽華

　　近日，滬上萬(wàn)能險(xiǎn)再次熱起來(lái)：日前，泰康人壽與工商銀行聯(lián)合推出網(wǎng)上代理萬(wàn)能險(xiǎn)，據(jù)悉，該產(chǎn)品為國(guó)內(nèi)首家網(wǎng)上銷售的萬(wàn)能險(xiǎn)；廣電日生等公司則在近期先后推出零初始費(fèi)的萬(wàn)能險(xiǎn)。

　　兩年前，萬(wàn)能險(xiǎn)挾“保底收益＋保險(xiǎn)保障”的概念，成為國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的寵兒，但隨著大量誤導(dǎo)事件的發(fā)生，以及保監(jiān)局對(duì)購(gòu)買萬(wàn)能險(xiǎn)的警示，萬(wàn)能險(xiǎn)發(fā)展一度陷入了低谷。不過，從2006年下半年開始，萬(wàn)能險(xiǎn)經(jīng)過一番整頓，借助資本市場(chǎng)的東風(fēng)，又重裝出陣。

　　盡管萬(wàn)能險(xiǎn)吸引眼球，可是初始費(fèi)、保障與投資比例的問題仍值得注意，特別萬(wàn)能險(xiǎn)是作為中長(zhǎng)期投資的保險(xiǎn)，消費(fèi)者在投保時(shí)還是應(yīng)當(dāng)慎重，切勿偏信代理人高收益率的誘導(dǎo)，而要仔細(xì)看清保障說明，了解萬(wàn)能險(xiǎn)是否適合自己的需求。

　　初始費(fèi)暗藏玄機(jī)

　　所謂萬(wàn)能險(xiǎn)，就是將客戶的保險(xiǎn)金額設(shè)立為兩個(gè)獨(dú)立賬戶：一個(gè)是純風(fēng)險(xiǎn)保障賬戶，另一個(gè)是單獨(dú)運(yùn)作的現(xiàn)金價(jià)值賬戶，表面上還具有保障之外的投資運(yùn)作功能。萬(wàn)能險(xiǎn)的投保、日常領(lǐng)取過程，會(huì)涉及到初始費(fèi)用、手續(xù)費(fèi)和管理費(fèi)等。

　　初始費(fèi)用，通俗說來(lái)就是保險(xiǎn)公司為客戶提供服務(wù)的各項(xiàng)成本總和。在投保的最初幾年，保險(xiǎn)公司扣除的初始費(fèi)用比例比較高，實(shí)際進(jìn)入賬戶的資金較少。在早期的萬(wàn)能險(xiǎn)宣傳中，初始費(fèi)都被說成只有1%到5%，其實(shí)，初始費(fèi)用若要低至5%，至少要連續(xù)繳費(fèi)到第六年。對(duì)此，代理人往往含糊其辭，不明確告訴投保人真實(shí)的初始費(fèi)扣除情況，造成了消費(fèi)者對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)的誤解。現(xiàn)在，保險(xiǎn)公司意識(shí)到這樣含糊其辭只會(huì)兩敗俱傷，因此都明確了初始費(fèi)的扣除情況。一般說來(lái)，第一年保障賬戶的初始費(fèi)用占所繳保費(fèi)的60%到70%，以后每年遞減，一般到第六年可以降到5%以下。

　　由此可見零初始費(fèi)是萬(wàn)能險(xiǎn)的一次突破。但是，沒有初始費(fèi)，保險(xiǎn)公司怎么運(yùn)作？保險(xiǎn)公司可能會(huì)將相關(guān)費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁到其他方面。比如投保后6年內(nèi)領(lǐng)取賬戶里的資金，需要交納比較高的手續(xù)費(fèi)。廣電日生的“金至尊”萬(wàn)能險(xiǎn)，初始費(fèi)用為零。可是此款產(chǎn)品沒有部分領(lǐng)取的金額，如果消費(fèi)者投保了10年期保險(xiǎn)，10年之內(nèi)是不可以領(lǐng)取現(xiàn)金的。急用現(xiàn)金的話只能向保險(xiǎn)公司借款，并按所借金額付給保險(xiǎn)公司貸款利息。另外，此款保險(xiǎn)還建議客戶繳納額外保險(xiǎn)費(fèi)，作為意外身故的保障———而這相當(dāng)于轉(zhuǎn)換了初始費(fèi)的收取方式。

　　將零初始費(fèi)與初始費(fèi)較高的傳統(tǒng)萬(wàn)能險(xiǎn)對(duì)比，比如中德安聯(lián)的“優(yōu)越

理財(cái)”，前6年里可以領(lǐng)取賬戶金額的15%，不需要交納手續(xù)費(fèi)。另外，零初始費(fèi)用的保單管理費(fèi)也比較高，如中美大都會(huì)的“財(cái)富贏家”按保費(fèi)的萬(wàn)分之八來(lái)收取，它的最低保費(fèi)為2萬(wàn)元，即最低的保單管理費(fèi)要16元/月，而中德安聯(lián)的“優(yōu)越理財(cái)”每月只收取5元的固定管理費(fèi)。所以，所謂的“零初始費(fèi)”不是絕對(duì)的，只能說是在一定情況下，費(fèi)用較低。

　　銀保版與個(gè)險(xiǎn)版差別大

　　同樣是萬(wàn)能險(xiǎn)，銷售的渠道不同，保底收益、保障范圍也會(huì)有很大不同。如平安人壽的“金玉滿堂”兩全保險(xiǎn)(萬(wàn)能型)、太平洋人壽的“金誠(chéng)利”等都是銀保萬(wàn)能險(xiǎn)。

　　一般而言，通過個(gè)人代理人銷售的萬(wàn)能產(chǎn)品，其保底收益低于銀行渠道銷售的萬(wàn)能產(chǎn)品。銀保萬(wàn)能險(xiǎn)保額相對(duì)固定，投保手續(xù)更簡(jiǎn)便，產(chǎn)品通俗易懂，易于銀行柜員講解和消費(fèi)者理解。通常投保人只需到銀行填妥保單，并一次性繳納保險(xiǎn)費(fèi)即可，無(wú)需核保、體檢等復(fù)雜過程。相比較而言，銀保版的保障功能會(huì)相對(duì)減少，更突出其投資功能。因?yàn)殂y保萬(wàn)能險(xiǎn)的保障一般都是以贈(zèng)送方式進(jìn)行的，保障功能較為單一。如友邦“利多寶”B款，是一款投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品，兼顧保障，因此只有身故或意外身故保障。它的投保方式也十分簡(jiǎn)單，只需攜帶身份證和現(xiàn)金或存折到指定銀行，填好保單并一次性繳清保費(fèi)即可。

　　搭上銀保的車之后，萬(wàn)能險(xiǎn)在變現(xiàn)方面表現(xiàn)靈活。投保人可隨時(shí)通過保單貸款，或直接向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)從個(gè)人投資賬戶中支取現(xiàn)金，靈活管理和運(yùn)用自己的個(gè)人賬戶，而保單則繼續(xù)有效。因此，萬(wàn)能險(xiǎn)正加速向銀保轉(zhuǎn)型。

　　另外，個(gè)險(xiǎn)萬(wàn)能險(xiǎn)的保障內(nèi)容比較豐富，通常還擁有意外醫(yī)療費(fèi)補(bǔ)償、意外傷殘、意外身故等多個(gè)保障項(xiàng)目。在保費(fèi)方面，投保人是否每年繳保費(fèi)、繳多少保費(fèi)都是不固定的。在一個(gè)保單年度內(nèi)，客戶可以根據(jù)實(shí)際情況調(diào)高或調(diào)低各一次，保費(fèi)的彈性比較大，是其他保險(xiǎn)產(chǎn)品無(wú)法比擬的。

　　哪些人適合投萬(wàn)能險(xiǎn)

　　萬(wàn)能險(xiǎn)的核心優(yōu)勢(shì)是繳費(fèi)、支取靈活，客戶可以在一定范圍內(nèi)調(diào)整保障額度而無(wú)需重新投保。因此，萬(wàn)能險(xiǎn)較為適合那些收入不穩(wěn)定的人，特別是年輕人購(gòu)買。因?yàn)橥侗Ｈ嗽诶U納一定量的首期保費(fèi)后，一般可以按自己的實(shí)際情況，靈活繳納保費(fèi)。只要保單的現(xiàn)金價(jià)值足以支付保單的相關(guān)費(fèi)用，客戶可以不再繳費(fèi)，并且保單繼續(xù)有效。對(duì)于時(shí)下一些自由職業(yè)者，在收入較多的時(shí)候可以買一份，對(duì)未來(lái)有個(gè)保障。因?yàn)槭且�長(zhǎng)期投資才有比較好的收益，所以對(duì)于年輕人來(lái)說，顯然又是一種較為穩(wěn)定的投資方式。

　　不過，對(duì)于40歲以上的人，專家則建議不要購(gòu)買，因?yàn)橘M(fèi)率計(jì)算對(duì)中年以上的人群不劃算。在保險(xiǎn)公司扣除的除投資外的費(fèi)用中，其中有一項(xiàng)叫風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)，即保險(xiǎn)公司用于支付保險(xiǎn)保障的費(fèi)用。這一費(fèi)用隨著年齡的增長(zhǎng)而提高。如男性11-32歲，風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)每1000元保額每月只需要扣除0.1元以內(nèi)，到了58-74歲，這一費(fèi)率就在1-5元之間，75-82歲，費(fèi)率就在5-10元之間，相差很大。例如，某投保人購(gòu)買了年繳保費(fèi)1萬(wàn)元的萬(wàn)能險(xiǎn)，保額20萬(wàn)。如果此人30歲，那他每年要扣除的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)最高為240元；如果此人60歲，則最低也要2400元的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)。